豐田慘跌/奇瑞暴增 下半年車市壓力劇增

　　下半年車企壓力排行榜。中國的汽車市場有太多讓人想不到。在翹首期待下，2008年上半年的車市卻急轉直下；在萬分焦灼下，2009年上半年的車市卻逆市飄紅。

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　　根據中國汽車工業協會披露的數據，上半年汽車銷量為609.88萬輛，同比增長17.69%。其中乘用車銷售453.38萬輛，同比增長25.62%；商用車銷售156.50萬輛，同比下降0.52%。值得注意的是，在傳統的銷售淡季6月份，汽車銷售114.21萬輛，環比增長2.00%，同比更是大幅增長36.48%。這已是連續第4個月單月銷量超過100萬輛。

　　似乎已全然不見全球金融海嘯的沖擊，中國汽車市場像一艘已經駛離了颶風漩渦的大船，正急急奔赴終點站。然而，由于目前"政策刺激"和"信心拉動"等多重利好因素持續性減弱，2009年下半年車市更像是一個難解的迷局，這艘大船能否安全靠港依舊存在很多不確定的風險。

　　1、一汽豐田

　　上半年銷量：142417輛

　　全年任務：380000輛

　　完成率：37.49%

　　預計新車：新皇冠

　　壓力指數：★★★★

　　分析：中國車市在全球金融危機沖擊下出現的反彈局勢讓豐田有些始料不及。對一汽豐田而言，這家豐田在中國最大的工廠正在逐步地緩解上半年出現的各種壓力。從上半年來看，豐田最大的失誤便是對產能預計過于保守，導致包括卡羅拉、RAV4等在內的主力車型全線出現市場巨大空缺。好消息是：卡羅拉系列正在恢復元氣，新近上市的卡羅拉特別版車型正將大家的消費重心轉向這款車型。下半年的一汽豐田應該會有好戲看，無論是即將要上市的新皇冠，還是現有的幾大主力車型。剛剛上任的常務副總經理田聰明如何出牌，這會成為整個市場的焦點。從各種可能性判斷來看，一汽豐田旗下幾款主力車型價格出現大幅度動作的概率相當高。就讓我們拭目以待吧。

　　2、奇瑞汽車

　　上半年銷量：180019輛

　　全年任務：263000輛(國內)

　　完成率：68.44%

　　預計新車：瑞麒G5、X1、M5、威麟X5

　　壓力指數：★★★

　　分析：QQ仍是奇瑞的定海神針，這是一個好消息，也是一個不好的消息。奇瑞汽車正在完成一個巨大的自我修復。從之前在技術、營銷、合資等諸多方面都曾轟轟烈烈再到如今變得更加低調。從目前多方核心的消息來看，奇瑞早已經將重心轉放在和江淮的合作上，某種意義上看，銷售不是奇瑞今年最重要的任務。從目前的形勢來看，奇瑞暫時表現還不錯，期待除了QQ之外有更多的新車能夠擔當大任。

　　3、吉利汽車

　　上半年銷量：147019輛

　　全年任務：253100輛

　　完成率：58.09%

　　預計新車：帝豪EC718、EC718-RV、熊貓1.0LCVVT

　　壓力指數：★★★

　　分析：從完成率來看，吉利老板李書福今年應該會比較“舒服”。在吉利汽車研究院院長趙福全的強勢介入下，吉利汽車正在以一個全新的吉利形象告知大家。從商品力和營銷力兩方面，我們都能看到吉利汽車的進步。對吉利汽車下半年而言，唯一的威脅是：若下半年市場出現大幅度下滑，吉利汽車將如何在日益微薄的利潤下保持增長？

　　4、北京現代

　　上半年銷量：235607輛

　　全年任務：450000輛

　　完成率：52.36%

　　預計新車：i30、moInca名馭、雅科仕

　　壓力指數：★★

　　分析：一款伊蘭特就已經足以支撐北京現代的全年銷量計劃了，更不用說還有i30、molnca名馭、雅科仕這三款新車的上市。看來，北京現代今年要重新大干一場了。從上半年北京現代的產銷完成率和各車型銷量來看，北京現代的銷量近8成集中在伊蘭特和悅動上，這是北京現代一貫以來的優勢，也是北京現代最大的危險所在。不過，從上半年的勢頭和下半年新車推進的速度來看，北京現代今年完成任務的概率很高。由于molnca名馭將在8月份上市并和索納塔一起銷售，因此北京現代調整這一區間產品的可能性較高。此外，若北京現代想全力開拓下半年市場，按照新上任的執行副總李峰的營銷風格，雅紳特的價格調整也將可能出現在下半年。

　　5、上海通用

　　上半年銷量：264827輛

　　全年任務：500000輛

　　完成率：52.97%

　　預計新車：凱迪拉克全新SRX 

　　壓力指數：★★

　　分析：上海通用今年最大的亮點在于包括新君越、新君威等幾款車型全新換代。目前這兩款新車已經上市，不過受產能調整影響，這兩款新車的強大釋放效應暫時還未凸現出來。除了新車之外，上海通用原有的包括凱越等在內的成熟車型銷量非常好，上半年上海通用產銷計劃完成率為52.97%，預計年內出現大幅度降價的可能性也不高。

　　6、比亞迪

　　上半年銷量：176814輛

　　全年任務：400000輛

　　完成率：44.20%

　　預計新車：G3、L3、S6和M6

　　壓力指數：★★

　　分析：事實上，比亞迪的銷售形勢還是相當不錯的。本周日比亞迪剛剛推出了一款跑車S8，下半年最大的看點即是即將上市的上述四款全新車型，包括酷似卡羅拉的中級車G3、L3，還有酷似保時捷卡宴的S6以及酷似豐田大霸王的M6。這些車型都是比亞迪未來重點銷售車型。因此受到新車上市的推動影響，比亞迪下半年的壓力不會太大。此外，從上半年銷售接近20萬輛的形勢來看，比亞迪既有的包括F3 、F3R等車型降價的可能性很低。

　　7、東風日產

　　上半年銷量：198416輛

　　全年任務：390000輛

　　完成率：50.88%

　　預計新車：暫無

　　壓力指數：★★★

　　分析：似乎單從銷量完成率來看，東風日產并不高。不過，事實上東風日產應該是今年所有廠家中壓力最小的一個。截至目前，東風日產包括TIIDA、驪威、新軒逸等在內的諸多主力車型銷量一直供不應求，這些車型的市場終端價格也同比去年反彈了接近2萬元左右。產能問題是東風日產最大的難題，下半年降價的可能性很低。東風日產最大的優勢在于旗下產品數量眾多且實力均衡。如果要進入銷量排行榜的前三名，東風日產還欠缺點火候，若新軒逸能突破銷量2萬輛，也許還有機會。

　　8、廣汽本田

　　上半年銷量：163364輛

　　全年任務：330000輛

　　完成率：49.50%

　　預計新車：新奧德賽

　　壓力指數：★★★

　　分析：在之前廣汽本田年初33萬輛產銷計劃中，上半年的實際銷量比之前預計的要多出3萬輛。從企業內部排產計劃完成率來看，廣汽本田如期完成了任務。此外，廣汽本田的最主力車型雅閣，上半年強勢地保持著中高級轎車銷售冠軍的姿態，雖然上半年中高級車市場出現了負增長，但雅閣卻增長了6%以上。從各款車型銷量來看，今年降價的可能性很低。新奧德賽的價格也不太可能進行很大的調整。

　　9、一汽大眾

　　上半年銷量：304427輛

　　全年任務：564300輛

　　完成率：53.95%

　　預計新車：速騰 1.4TSI、新高爾夫

　　壓力指數：★★★

　　分析：產能限制是一汽大眾目前銷量受限的重要因素之一。由于一汽大眾的"TSI＋DSG"戰略在市場上成效顯著，很多主力車型在終端市場供不應求。從產銷完成率來看，一汽大眾完成率也算非常好。若加上下半年兩款主力車型的上市，一汽大眾解決好產能問題之后應該會在今年創下新高，此外年內出現大幅度降價的可能性同樣不高。

　　10、上海大眾

　　上半年銷量：306231輛

　　全年任務：495000輛

　　完成率：61.86%

　　預計新車：斯科達昊銳、1.4T朗逸、進口途歡

　　壓力指數：★☆

　　分析：從產銷完成率來看，上海大眾今年壓力不大，早已經超額完成計劃任務。估計下半年壓力很小，下半年將會有三款新車上市。由于新車帶來的巨大釋放效應，相信今年上海大眾旗下車型年內大幅度降價的可能性不高。

　　(以上均為資料數據，僅供參考，以廠家為準)

　　下半年各細分市場預測

　　●豪華車(單位：輛)

　　2009年 2008年

　　奧迪 A6L 47311 42968

　　奧迪 A4L 14313 10816

　　皇冠 14786 26972

　　分析：今年上半年豪華車發展受經濟危機沖擊較大，很多主流車型同比去年上半年均出現了較大下滑。不過唯一值得欣慰的是：6月高檔豪華型車表現稍有改善。6月高檔豪華型車銷量同比增長15%，較5月增長1%。6月高檔豪華型車零售市場同比增長10%。6月的豪華車市場走勢較強的仍是奧迪A6L，值得關注的是：諸多豪華車的入門級車型快速發展，包括A4L、奔馳C級等連月都有強勢增長表現。預計下半年豪華車市場將有一定程度上的復蘇，尤其是入門級豪華車將成為下半年豪華車市場增長最大的亮點。

　　●中高級轎車(單位：輛)

　　2009年 2008年

　　雅閣 79998 73474

　　凱美瑞 70641 79340

　　領馭 51625 59244

　　天籟 45670 17727

　　馬 6 38802 34635

　　君威 35729 3792

　　邁騰 28960 27249

　　君越 24632 29437

　　致勝 21579 23995

　　銳志17338 25827

　　分析：包括凱美瑞、君越、致勝、銳志、領馭等在內，國內大多主流中高級轎車都抵擋不住金融危機的"寒流"，這些車型同比去年上半年均出現了不同程度的下滑。6月中高級車走勢回升，屬于逐步走強的細分市場。6月中高級車廠家銷量同比增長35%，持續了4月的同比增長態勢，而且增速明顯提升，同時環比增長17%，成為增長最快的細分市場。但中高級車廠家銷量上半年較去年同期仍下降1%。預計下半年整個中高級轎車銷量將隨著宏觀經濟的企穩而逐步提升，6月的銷量反彈就是一個明顯的信號。從下半年新車的角度和整個市場走勢分析，下半年中高級轎車出現大規模降價的可能性不高。

　　●中級轎車(一)(單位：輛)

　　2009年 2008年

　　景程16438 24859

　　軒逸 29936 28997

　　御翔 5542 5373

　　索那塔 14821 11894

　　凱旋2258 10416

　　分析：這個級別的車型屬于中高級轎車之下，中級車之上的競爭區間。由于中高級轎車市場的下滑帶動影響，這個級別的大多車型也出現了較大的下滑。預計這個級別的轎車市場下半年走勢將和中高級轎車市場相差不大。不過，個別價格已經下滑至中級車的車型(如軒逸)下半年可能將會有一個增長的小高潮。

　　●中級轎車(二)(單位：輛)

　　2009年 2008年

　　凱越 115877 90604

　　悅動 114723 37666

　　伊蘭特 86098 70452

　　朗逸 67032 暫無

　　TIDDA 77314 65179

　　卡羅拉 70227 87825

　　福克斯 61435 61252

　　寶來 52233 28964

　　鋒范 49576 暫無

　　速騰 44231 45332

　　思域 41518 45277

　　明銳 37244 31564

　　標致 307 31477 40141

　　奇瑞 A3 28694 暫無

　　花冠 21805 25441

　　馬 3 21376 16549

　　科魯茲 19196 暫無

　　分析：該級別市場上半年累計同比增長36%，快于轎車市場16個百分點。6月緊湊型車零售市場同比增長59%，環比增長3%，屬于表現最好的細分市場。這主要是受到上半年購置稅下調等利好政策的刺激，上半年的增長幾乎可以用瘋狂來形容。不過，值得注意的是6月和年度產銷率已偏低。因此，受到政策刺激的減弱以及整個市場競爭加劇的雙重影響，預計下半年中級車的發展將持續一段時間的高潮，漸漸恢復平靜。初步估計這個級別的市場將回歸平穩，因此價格將出現一定程度上的下滑，但是幅度應該不會太大。

　　●經濟型轎車(單位：輛)

　　2009年 2008年

　　波羅 50887 46018

　　樂風樂騁 50218 59218

　　天語 25351 23650

　　雅紳特 24078 12473

　　飛度 21432 21363

　　瑞歐 18768 16642

　　威馳 17990 24205

　　標致 207 16634 8973

　　法比亞 11688 暫無

　　馬自達 2 9332 7947

　　雅力士 5918 暫無

　　分析：上半年經濟型轎車市場累計同比銷量增長20%，慢于轎車市場增速。6月經濟型車零售市場同比增長82%，環比零售增長也達到3%的較好狀態。6月經濟型車產銷率99%，年度產銷率101%，庫存仍稍低。6月小型車屬于表現較一般的細分市場。廠家銷量同比上升46%，較5月增長5%。不過，從整個級別的車型銷量對比來看，經濟型轎車市場的兩極分化較為嚴重，主流的POLO、樂風銷量可以超過5萬輛，而最低的僅僅幾千輛。預計下半年該細分市場可能非常平淡，不會有太多驚喜。

　　(以上均為上半年數據，僅供參考，以廠家為準)

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　　影響下半年車市的幾大因素

　　1、國家整個宏觀經濟面

    上半年，我國國內生產總值139862億元，同比增長7.1%，其中二季度增長7.9%。上半年我國居民消費價格指數依然為-1.1%。上半年整個宏觀經濟的數據相對喜人，因此下半年一旦國家經濟保增長的環境持續，國內汽車市場仍有較好的增長動力。從汽車業界主流聲音來看，2009年全年汽車市場預測繼續保持樂觀，預計今年全年汽車銷量有望突破1200萬輛。不過，必須要注意的是：國家整個宏觀經濟的回暖將是車市復蘇的最重要信心來源。

　　2、油價的持續增長

　　油價的影響對整個車市的波動作用依舊相當大，以6月份為例，在油價上漲等背景下，6月乘用車市場開局低迷，但隨后出現快速回升的局面，全月銷量又一次突破歷史新高。如果油價持續恢復性暴增，則將給整個下半年車市帶來重大的沖擊。從目前國際原油價格的走勢來看，2009年上半年國際油價逐漸探明底部，并振蕩回升。就油價中長期走勢看，鑒于全球經濟暫難恢復，油市基本面依舊疲弱，預計下半年油價將呈緩慢振蕩回升走勢，主要運行區間在55-80美元。因此，如果油價持續增長，將對車市帶來不小的沖擊。油價波動對A0級及以下車型市場的需求有明顯影響。當油價上調幅度較大，A0級及以下市場的部分可能被擠出，造成份額下降。

　　3、《汽車“以舊換新”實施方案》出臺

　　日前，該政策已經正式出臺實施。據測算，2009年汽車報廢量將達到270萬輛。采取財政補貼方式，建立有效的激勵機制，鼓勵汽車、家電以舊換新，不僅可以促進汽車、家電產業的穩步增長，還能保持經濟的平穩較快發展。初步測算，汽車以舊換新政策的實施，可更新老舊汽車100萬輛。不過，這個補貼政策不能和購置稅政策重復使用，加上補貼最高6000元的限額導致外界對此政策持觀望態勢。由于補貼較少且限制多，因此業界對該政策的刺激影響并不樂觀。

　　4、購置稅減半之后的影響持續性減弱

　　上半年車市的暴增除了本有的剛性需求外，還有最重要的因素如購置稅等一系列利好政策的刺激。截至目前，國家已經陸續出臺了降低購置稅、汽車下鄉、汽車以舊換新等政策。從目前記者掌握的消息來看，下半年出臺更多更大幅度的汽車刺激政策的可能性不大，由于之前的這幾大政策的刺激影響正在持續性減弱，因此下半年這些政策的效應將逐步失效。這也將對車市構成一定的威脅。

　　5、《汽車品牌銷售管理辦法》修訂版出臺

　　已經實施了4年之久的《汽車品牌銷售管理辦法》或許將在今年得以改善并出臺。新《辦法》主要會針對三個方面的市場與經銷商政策提出改變。一是針對當前汽車供應商，尤其是國外汽車供應商對經銷商授權建4S店時在固定資產投資、占地面積等方面存在過高要求的問題，明確要求汽車供應商應該依照所在地區的經濟發展水平、消費水平和市場需求的具體情況，合理布局品牌汽車銷售網點及服務網點。二是取消供應商與經銷商地位不平等的關系。三是努力保護消費者的合法權益，進一步規范汽車供應商和經銷商的經營行為。新的政策出臺后，對經銷商的穩定將起到一定的作用。

　　6、規范汽車消費信貸的政策

　　在國家年初出臺的汽車產業調整和振興規劃中，扶持以汽車金融公司為主的汽車信貸是重要一環。下半年有望出臺實施細則，促進汽車消費信貸的發展。發展現代汽車服務為汽車產業振興規劃的八大任務之一，修改和完善汽車消費信貸制度，抓緊制訂汽車消費信貸管理條例，使資信調查、信貸辦理、車輛抵押、貸款擔保、違約處置等汽車消費信貸全過程實現規范化、法制化，支持骨干汽車生產企業加快建立汽車金融公司，開展汽車消費信貸等業務。