馬斯克推高比特幣另有目的？汽車缺芯怪挖礦？

　　【太平洋汽車網 行業頻道】這是一個奇怪的邏輯線：自去年下旬開始，全球汽車產業面臨的“缺芯”問題不斷加劇，坊間長期傳聞加密貨幣的流行助推了挖礦產業爆發，波及全球芯片的供需。而就在今年年初，馬斯克“帶貨”比特幣、狗狗幣，讓加密貨幣再次爆發式增長，一枚比特幣的價格甚至首次超越了一公斤黃金的價格。所以，馬斯克是助推全球汽車產業“缺芯”的幕后黑手？

　　不過，作為全球智能汽車的領頭品牌，特斯拉也遭遇了芯片短缺的問題。據報道，特斯拉Fremont工廠從2月22日至3月7日因零部件部件短缺而停產，問題可能出在德克薩斯暴風雪導致的半導體工廠停產，為特斯拉FSD芯片代工的三星芯片工廠就位于德克薩斯。而3月底，投資機構分析認為芯片短缺影響了特斯拉一季度銷量表現，這一消息也直接影響了特斯拉股價。

　　從去年年底開始，顯卡市場變得異常瘋狂，3070顯卡已經從去年10月的4000元/張左右上漲到9000元/張以上，即便這樣仍然一卡難求。

　　作為挖礦的核心部件，顯卡遭遇了嚴重的供需失衡。三星、臺積電等芯片制造企業已經開足馬力生產8nm制成的顯卡芯片，仍然難以滿足市場的需求。

　　一方面，半導體產業鏈本身存在供應不足，英偉達和AMD兩大芯片巨頭曾官方回應稱：產品遇到供應鏈緊張的問題，除晶圓和硅芯片量不足，還有一些原因來自基板材料和元件的短缺。同時，疫情之下全球電子產品銷量的暴增也加劇了芯片的供不應求。

　　不過同時，挖礦確實加劇了顯卡市場的短缺，英偉達甚至強制設定RTX 3060顯卡挖礦效率降低 50% 來保障玩家能夠買到顯卡。

　　雖然并沒有直接的公開數據顯示挖礦在芯片銷量上的占比，各大廠商也對此諱莫如深。英偉達創始人黃仁勛曾表示，挖礦對集團的利潤貢獻僅有1-3億，占比有限。不過游戲顯卡仍然是英偉達芯片銷量的大頭，其中有多少進入了挖礦產業并不為人所知。

　　同時英偉達還推出了600美元左右的NVIDIA CMP專用礦卡，預計將會在今年5月份交付。

　　有數據顯示，在上一次比特幣牛市期間，用于挖礦的芯片產量占據了臺積電全部銷量的十分之一。在新一輪的比特幣牛市中，挖礦搶占了一定量的芯片產能也并非空穴來風，尤其是對游戲顯卡等的影響尤為顯著。不過要說挖礦是“芯片荒”的主要原因，尤其是汽車芯片短缺，就難免有些被高估了。

　　去年下旬，南北大眾率先曝出“缺芯”困局時，讓剛剛經歷過“華為事件”的國人捏了一把汗。不過事件主角是大眾在華合資公司，而非自主品牌，顯然這次“缺芯”事件的起因與中興、華為被美國制裁不同。

　　很快，汽車產業芯片荒蔓延至全球，奔馳、福特、通用、豐田、本田等一眾跨國巨頭紛紛因為芯片短缺停工停產。當然自主品牌也并未能幸免，長安、廣汽等表示已經出現部分芯片供應不足，3月29日起，合肥江淮蔚來制造工廠因芯片短缺暫停生產5個工作日。

　　顯然，汽車“芯片荒”是一次供需失衡的供應鏈安全問題，與“卡脖子”無關。最大問題出在半導體產業而不是汽車產業。

　　2020年新冠疫情全球爆發是近年來最大的“黑天鵝”事件，全球主要經濟體都受到了不同程度的影響，大量工廠停工停產。雖然在去年年底，海外疫情依然嚴重，不過多數企業已經恢復了生產。但對于半導體這種集中度較高的行業，各地復工復產的不同步帶來的影響顯著。而今年以來的一系列“黑天鵝”事件更是讓本就不充裕的芯片供應雪上加霜。

　　2月中旬，美國得克薩斯州暴風雪引發大面積停電，超過400萬居民無電可用，同時三星、恩智浦、英飛凌等在德州的芯片工廠也陷入停滯。

　　3月19日凌晨，日本最大、全球排名第三的車載芯片廠商瑞薩電子（Renesas Electronics）的一家主力工廠發生火災，導致部分生產線被迫停工。

　　3月20日日本東北部宮城縣發生里氏7.2級地震，東京電子、宮城尼康精機則制造LCD與IC生產用步進光刻機所需零件受到影響，信越化學等光刻膠工廠被迫關閉。

　　上游原材料供給不足直接影響了芯片的供應，光刻膠甚至遭遇“瘋搶”。

　　根據伯恩斯坦咨詢的預計，2021年全球范圍內的汽車芯片短缺將造成200萬至450萬輛汽車產量的損失，相當于近十年以來全球汽車年產量的近5%，這一影響還將至少持續半年甚至三個季度。而剛剛宣布要造車的雷軍在采訪中表示，汽車芯片短缺可能會持續兩年的時間。

　　當然，汽車產業也并不是說毫無問題。周期長、成本高的汽車長期以來對于庫存都有著嚴格的把控，2020年新冠疫情爆發以來，主流車企紛紛調低了自己的年度銷量目標，自然也會相應的調整芯片庫存和訂單需求，但市場的快速恢復打亂了企業的排產計劃，臨時新增的訂單很難快速得到響應。

　　疫情對芯片產業的沖擊影響顯著，但為何汽車產業受沖擊如此嚴重？

　　當然，車企及供應商備貨不足是其中之一，不過銷量激增的電子產品反而沒有像汽車這樣供不應求，顯然在產能分配上汽車芯片處于劣勢。

　　目前，車規級芯片主要采用的是8英寸晶圓，而12英寸已經是當下主流的晶圓尺寸。在目前同等良率的情況下，12英寸晶圓較8英寸一片可以多生產出大約200塊芯片，是8英寸的2倍，而同時生產成本并不會大幅的增加。

　　縱向來看，8英寸出廠量大約在2007年的時候達到頂峰。隨著技術的不斷迭代，此后8英寸晶圓出廠量逐年走低，部分8英寸設備停產，許多廠房陸續關閉或轉型成12英寸廠。同時8英寸設備越來越難以取得，逐年老化的設備也限制了8英寸廠的產能。

　　自摩爾定律被提出后，芯片就以每年性能提升一倍，價格降低一半的速度飛速發展至今，在消費級電子產品市場上芯片迭代速度非常之快。

　　但汽車上使用的芯片需要通過嚴苛的車規級驗證，保證在極寒極熱、風沙潮濕等惡劣環境下也能夠正常工作，這也限制了車規級芯片的迭代速度。

　　相比12英寸，8英寸晶圓產出數量較少，但對應消費端需求并不太高的產品仍然保持著需求，尤其是一些中小型芯片設計廠可能需要的量只有約幾十片，重新設計對應12英寸晶圓顯然并不劃算。

　　與手機行業單個品牌以億計的年銷量，汽車產業對芯片的需求可以說小巫見大巫。尤其是嚴苛的車規級驗證也限制了汽車產業緊跟芯片產業步伐的速度。

　　從2019年開始，8英寸晶圓代工產能就已經開始吃緊，并且這一趨勢在不斷加劇。而疫情的爆發只是讓汽車缺芯的問題顯現的原因之一。

　　與此同時，汽車產業也正在經歷向智能化過渡的關鍵時期，隨著智能座艙、自動駕駛等在汽車上日漸普及，高制成精度的芯片成為了汽車產業新的關注點，高通、特斯拉已經開始與手機同步推出5nm制成的最新芯片。

　　ESP、ECU、IGBT功率芯片等傳統車規級芯片目前仍然擁有巨大的銷量，但產業轉型在即，晶圓代工廠顯然不會為這些傳統芯片以及落后的8英寸生產技術加開新的生產線。解決汽車芯片荒，還是依靠汽車產業內部的技術升級和調整。

　　據媒體報道，截至2020年10月初，國內的芯片相關企業超過5萬家。2020年新成立的芯片公司就超過1.2萬家。在一年多的時間里，全國有6個百億級半導體大項目先后停擺。可以說，至少在中國，芯片產業已經進入產能過剩的狀態。

　　但過剩的產能主要集中在了低附加值和低可靠性的產品上，據悉2020年，全球汽車芯片市場規模約3000億元，我國自主汽車芯片產業規模僅約70億元。從中興、華為在高端芯片被“卡脖子”的事件也看得出，我國的芯片產業十分脆弱。

　　此次波及全球的汽車芯片短缺，主要集中在ESP芯片等中端芯片上。中低端芯片企業難以進入，而在臺積電、三星等最大的芯片代工企業中卻處于瀕臨淘汰的產能。

　　在全球性的汽車“缺芯”背后，是全球芯片產業過度集中帶來的風險，難以實現有效的市場調節。

　　荷蘭ASML獨占全球光刻機市場91%；Synopsys、Cadence和Mentor Graphic三巨頭占據了芯片設計軟件EDA約64%的市場；臺積電占據全球芯片代工超51%的市場份額......

　　而耗材方面，全球前五大光刻膠廠商就占據了市場87%的份額，其中日本東京應化、JSR、信越化學、富士膠片占據了72%的市場份額；而硅晶圓五大廠商：日本信越、日本勝高、臺灣環球晶、德國世創(Siltronic)、韓國LG占據了全球92%的份額......

　　3月20日日本東北部7.2級地震導致信越化學光刻膠工廠停產，就直接波及全球半導體市場。

　　2017年8月，上海一家名叫上海界龍金屬拉絲有限公司的小工廠因環保問題被有關部門責令停產。隨后引發的連鎖反應令人震驚，9月18日零部件供應商舍弗勒發出一份求助函，稱界龍斷供滾針將致國內49家整車廠200多個車型停產，調整至少需要3個月，產值損失預計會高達3000億人民幣。成為當年的一個大烏龍事件，也引發了對于汽車圈供應鏈安全的討論。

　　但在芯片方面，極高的技術門檻和技術壟斷限制了新玩家的進入，新冠疫情這樣的“黑天鵝”事件對芯片產業的影響也就變得尤為巨大。

　　中興、華為被“卡脖子”事件后，引發了國人對于高端芯片的關注，7nm、5nm制成等也成為了大家耳熟能詳的詞匯，大量資本開始涌入高端芯片制造領域，開始了長期布局。

　　但此次全球汽車產業“缺芯”事件讓我們不得不對芯片產業重新思考，5nm先進制成的高端芯片固然極為重要，但我們不應該只盯在最先進制成這一個技術指標上，包括車規級芯片在內的細分市場中高端芯片或許是我們當下更應該發力的重點。比亞迪此前宣布進入IGBT功率半導體產業就是一個很好的開端。當然異構芯片、碳基芯片等未來芯片技術發展趨勢也應該是我們關注的重點。

　　在芯片行業，我國也不是沒有成功的例子。2016成立的合肥長鑫，在DRAM動態隨機存取存儲器領域取得突破。網上一直有一個梗：“自從合肥長鑫發布了光威國產內存，金士頓、三星的工廠突然就不著火了、不發大水了、員工不罷工了，產能也夠了，價格突然就降了”......

　　隨著5G技術、人工智能等快速發展，芯片產業的市場規模也在快速的爆發，更多的新玩家進入，打破產業鏈壟斷才是保障芯片供應鏈安全的根本解決之道。而國內企業入局芯片產業鏈競爭，對我國的芯片安全尤為重要。（文：太平洋汽車網 郭睿）